החודש לא היתה פעילות בחשבון.
החשבון עלה מעט בשל התחזקות הדולר.
אבל לעומת זאת, בשוק התנודתיות היתה רעידת אדמה.
ארוע אחד מרכזי שקרה, ושינה את כללי המשחק מהקצה לקצה,
מצריך היערכות חדשה בחשבון.
הארוע הזה היה ברבור שחור והיה יכול למחוק לי את החשבון.
אני מרגיש שניצלתי בנס (או שאולי האסטרטגיה הצילה אותי הפעם?).
ביום חמישי ה-1.3.18 הייתי בחופש לכבוד פורים, ולאחר מכן היה סופשבוע, ולכן לא פרסמתי בבלוג.
מצב החשבון העדכני נכון ל-4.3.18:
החשבון עלה מעט בשל התחזקות הדולר.
אבל לעומת זאת, בשוק התנודתיות היתה רעידת אדמה.
ארוע אחד מרכזי שקרה, ושינה את כללי המשחק מהקצה לקצה,
מצריך היערכות חדשה בחשבון.
הארוע הזה היה ברבור שחור והיה יכול למחוק לי את החשבון.
אני מרגיש שניצלתי בנס (או שאולי האסטרטגיה הצילה אותי הפעם?).
ביום חמישי ה-1.3.18 הייתי בחופש לכבוד פורים, ולאחר מכן היה סופשבוע, ולכן לא פרסמתי בבלוג.
מצב החשבון העדכני נכון ל-4.3.18:
חשבון ה-IRA
כאמור, לא היה איתות החודש מהשרות.
קצת מפתיע, בהתחשב בזה שהתנודתיות קפצה, וה-VXX זינק...מוזר לי קצת שהשרות לא פתח פוזיציה על ה-VXX,
אבל אני מניח שזה כתוצאה מהאפטר-שוק של מה שקרה ב-5 לפברואר....ועל כך בהמשך.
הדולר המתאושש עזר קצת לחשבון לתפוח מעט.
את החודש הקודם פתחתי עם 72,669 ש"ח.
החשבון הרוויח החודש 1638 ש"ח המהווים רווח של 2.25%.
להלן תצלום החשבון העדכני נכון ל-4.3.18 בבוקר:
חשבון מסחר אמריקאי
כאמור לא היה החודש איתות, ולכן אין שינוי בחשבון.
למרות מה שכתבתי, הברוקר (שורט טרייד) ביצעו קצת פעולות תחזוקה בשרת (שוב, חוצפה לדעתי, שמשביתים מסחר בגלל זה....תארו לכם מישהו שנכנס לפוזיציה ומתחיל להפסיד ללא יכולת לסגור את הפוזיציה, בגלל עדכוני שרת).
לכן הבטיחו בשורט-טרייד לצ'פר את החשבון ב-250$ ב-1.3.18, מה שעוד לא קרה...אנסה להשיג אותם בטלפון ולעדכן כאן בבלוג.
הארוע המשמעותי ביותר החודש, היה הקפיצה של 100% ב-VIX ב-5.2.18, שגררה תנודה חזקה ב-XIV, ולנפילה של מעל 80%, בשלב הPOST-MARKET, כלומר לאחר סגירת המסחר.
דבר זה הוביל לארוע שנקרא ACCELERATION EVENT, ולנפילה שהסתכמה ב-96% מערך התעודה.
תארו לעצמכם שהייתי בפוזיציה על ה-XIV. להזכירכם אני ממונף פי 2, והייתי מוחק את חשבון המסחר האמריקאי כבר בנפילה של 50%. את חשבון ה-IRA הייתי משאיר עם 4% מערכו הנוכחי!!!
בשל הארוע הנ"ל, מנפיקי התעודה (CREDIT SUISSE) הפעילו את האופציה של מחיקת התעודה מהמסחר. התעודה למעשה הפסיקה להיסחר אחרי ה-15.2.18.
הארוע הנ"ל היווה ברבור שחור, וגרם למחיקה של טריליארדי דולרים. התעודה פעלה כ-7 שנים, והיתה רווחית מאוד, גם רק למי שסתם החזיק אותה, עד ל-5.2.18.
הארוע הנ"ל גם גרם לעוד שינויים בשוק התנודתיות:
לפני מס' ימים, הודיע חברת PRO-SHARES המנפיקה של תעודת SVXY (זהה ל-XIV), על הורדת המינוף שלה ב-50%. כלומר אם עד עכשיו היא התנהגה כמו ה-XIV (התעוודה SVXY לא נמחקה מהמסחר, כי אין בתשקיף שלה שום הצהרה על אפשרות למחוק אותה מהמסחר כמו ב-XIV, אבל גם היא התרסקה ב-90% לערך), מעכשיו היא תהיה ממונפת רק ב-50%.
המשמעות: האסטרטגיה בה משתמש שרות האיתותים לא תוכל לשחזר את התשואות המרשימות אותן ייצרה עד עכשיו.
ה-XIV לא קיים יותר, והמקבילה שלו ה-SVXY תייצר תשואה הנמוכה ב-50% בממוצע (למרות שגם הסיכון ירד ב-50%).
2 הארועים הנ"ל, משנים לי את האסטרטגיה מהקצה אל הקצה. אני עדיין לא יודע מה עלה בגורל שרות האיתותים (שהציל אותי הלכה למעשה ממחיקה של התיק), אבל האירועים הנ"ל גוזרים עליי מס' החלטות, שאת חלקן קיבלתי, וחלקן עליי לקבל בימים הקרובים, ואלו הן:
1. כל הארוע שקרה ב-5.1.18 קרה ב-POST MARKET, מה שמחזק את מה שכתבתי כאן בסוף חודש נובמבר: אין תחליף לSTOP LOSS שתקף גם ב-PRE MARKET וב-POST MARKET.
חיפוש ברשת העלה, שאף ברוקר אחר שמיוצג בארץ, חוץ מ-INTERACTIVE BROKERS לא באמת נותן את האופציה הזו. מצד שני, INTERACTIVE BROKERS לא נותנת למנף את החשבון פי 2 על נגזרי VIX.
יצרתי קשר עם מס' ברוקרים אמריקאים, אף אחד מהם לא מוכן לעבוד עם מישהו שאין לו אזרחות אמריקאית, מה שמשאיר אותי עם המצב הקיים, וחשיפה גוברת בשעות ה-AFTER HOURS לארועים קיצוניים כמו זה שקרה החודש.
הדרך היחידה שמצאתי לבעייתיות הזו, מבלי להקטין את המינוף, היא להשתמש בשרות שנותן לי התראות על מחירים בשעות ה-AFTER HOURS. גם כאן, השרות היחיד שמצאתי הוא של INTERACTIVE BROKERS.
מה שעשיתי, ואני מקווה שיעבוד, זה בעצם להפקיד סכום כסף מינימלי ב-INTERACTIVE. המינימום האפשרי הוא 5000$, אני אפקיד כ-6000$, כך שיהיו כ-1000$ ספייר. עוד לא החלטתי אם לסחור בכסף הזה (כנראה שכן), אבל הרעיון הוא להשתמש בשרות ההתראות שלהם גם בשעות ה-PRE וה-POST.
השתמשתי גם באימייל שאני בד"כ לא משתמש בו.
אתם בטח שואלים את עצמכם, מה יעזור לי שרות התראות באמצע הלילה, כשאני ישן, הטלפון שלי מושתק, וגם ככה אני לא יכול לעשות כלום???
התשובה המתבקשת היא, שאני אכניס את הטלפון למצב PRIORITY, שבו הצליל היחיד שישמע במשך הלילה הוא כשמגיע אימייל מ-INTERACTIVE לג'ימייל שלי.
כך אמנע מהטלפון לעשות רעש על כל הודעה מיותרת בג'ימייל, או אימייל ספאם במייל הרגיל שלי, או כל התראה של כל אפליקציה אחרת.
מקווה שאצליח להתעורר במקרה של "אזעקת אמת" וצלילה חדה בחשבון שתפעיל את הטריגר.
אולי זה נשמע קצת הזוי לחלק מהקוראים, אבל האם אתם לא הייתם קמים באמצע הלילה כדי להציל חשבון של 600 אלף ש"ח ממחיקה? אני מניח שהתשובה ברורה...
2. נדרש להחליט לאן הולכים מכאן, כדי לעמוד ביעדי התשואה שהגדרתי לעצמי...
ה-SVXY למעשה כבר לא מהווה אלטרנטיבת השקעה ל-XIV.
ישנן 2 אופציות, שגם הן לדעתי לא מתקרבות לתשואה של ה-XIV, אבל שווה לבדוק אותן:
א. לעשות שורט על ה-VXX. זוהי תעודת סל ההופכית ל-XIV. צריך לבדוק מה התשואות של שורט על התעודה הזו לאורך השנים, והאם הן מתקרבות לתשואות אותן אני רוצה להשיג, והאם הברוקר בכלל ייתן לי לעשות שורט על התעודה הזו ולמנף את החשבון פי 2.
ב. לבדוק תשואות של תעודת סל בשם ZIV, לפי אותן חוקים בהם משתמש שרות האיתותים. תעודת סל ZIV עושה שורט על התנודתיות של החוזים העתידיים על ה-VIX לטווח בינוני (בניגוד לXIV שהיא לטווח הקצר). צריך לבדוק מה התשואות שאפשר להשיג עם תעודה זו, שהיא פחות תנודתית מה-XIV, אם עובדים איתה לפי האסטרטגיה (נצטרך לשנות את הנוסחה שלפיה עובדת האסטרטגיה).
3. אותם 6000$ שנעביר אותם ל-INTERACTIVE. איך נסחור בהם? לפי איזו אסטרטגיה?
אעדכן על העברת הכספים בחודש הבא.
החודש כאמור, לא הייתי בפוזיציה, וטוב שכך. רק הדולר שעלה, שיפר את מצב החשבון.
שער הדולר נכון ל-4.3.18 עמד על 3.485 ש"ח לדולר.
את החודש פתחתי עם 154,806$, כששער הדולר היה 3.427 ש"ח לדולר, כלומר 530,524 ש"ח.
שווי החשבון נכון ל-4.3.18 הוא 539,499 ש"ח.
החשבון הרוויח החודש 8975 ש"ח, המהווה רווח של 1.69%.
להלן תצלום החשבון נכון ל-4.3.18:
להלן תצלום החשבון נכון ל-4.3.18:
סה"כ
מצב החשבון נכון ל-4.3.18:
74,307 ש"ח + 539,499 ש"ח = 613,806 ש"ח.
בסוף החודש הקודם התיק היה בשווי 603,193 ש"ח.
התיק הרוויח החודש 10,613 ש"ח, המהווים רווח של 1.75%.
למעשה, כל הרווח נזקף לזכות הדולר שעלה, שבשעת כתיבת שורות אלה, הוא צולל בחזרה למטה.
ועדיין, התיק נמצא כרגע בשיא כל הזמנים.
חודשים מאתגרים לפנינו, ושוב, שינוי כיוון בתיקים.
אבל אני מאמין, שבשוק ההון אתה צריך להיות דינמי כדי להרוויח.
גרף תוצאות מסחר
